(Version française ci-dessous)
Deferred Global Adjustment (GA) Recovery
As you may recall, in the spring of 2020, the Ontario government deferred a portion of the Global Adjustment (GA) between April and June by limiting the Class B GA rate to $115/MWh for nonRegulated Price Plan (non RPP) customers and providing proportionate reductions for Class A customers. The government’s intention was to recover these deferred costs starting in January 2021. Therefore, effective January 1, 2021, Class A and non-RPP Class B customers will begin repaying these deferred costs over a period of 12 months. It is important to note that customers billed on RPP pricing (customers billed on Time-of-Use or Tiered pricing) are not affected by this change.
Renewal energy cost shift
On another note, the Ontario government has recently made a regulatory amendment stating that as of January 1, 2021, a portion of the renewable energy contract costs will be funded by the Ontario government instead of electricity customers. The government intends to continue this funding well beyond 2021. This decision will result in lower electricity bills for large and mid-sized commercial and industrial customers who do not participate in the Regulated Price Plan (aka non RPP customers) or receive the Ontario Electricity Rebate (OER) by reducing the Global Adjustment (GA) costs. This will more than offset the impact of recovering the deferred GA as stated in the 1st paragraph.
Class A consumers could see savings of about 15 per cent on their bills, while non-RPP Class B consumers could see savings of about 16 per cent on their bills. Actual savings will vary depending on the customers’ location and electricity consumption.
RPP customers (customers billed on Time-of-Use or Tiered pricing) who receive the Ontario Electricity Rebate (OER), such as residential, small business and farm customers, will receive a revised Ontario Electricity Rebate of 21.2% starting January 1, 2021, to keep the average residential bill flat compared to November 2020. For a temporary period of 28 days starting January 1, 2021, all RPP customers, including those paying both time-of-use and tiered rates, will also benefit from being billed at the offpeak rate of 8.5¢/kWh for 24 hours a day, seven days a week.
(Version française)
Recouvrement de l’ajustement global (AG) différé
Comme vous vous souviendrez peut-être, au printemps 2020, le gouvernement provincial a reporté une partie des coûts de l’ajustement global (AG) entre avril et juin en maintenant le taux de l’AG pour la Classe B à 115$/MWh pour les clients sur les plans de prix non-réglementés et en offrant des réductions proportionnelles aux clients de la Classe A. L’intention du gouvernement était de recouvrir ces coûts à partir de janvier 2021. Par conséquent, à compter de cette date, tous les clients des Classes A et B qui sont sur les plans des prix non-réglementés commenceront à rembourser ces coûts sur une période de 12 mois. Il est important de noter que les clients facturés selon la grille tarifaire réglementée (clients facturés selon l’heure de consommation ou selon la tarification par palier) ne sont pas touchés par ce changement.
Changement dans le traitement du coût de l’énergie renouvelable
Le gouvernement de l’Ontario a également annoncé récemment qu’une modification réglementaire avait été apportée stipulant qu’à compter du 1er janvier 2021, une partie des coûts du contrat d’énergie renouvelable sera dorénavant financée par le gouvernement de l’Ontario plutôt que par les consommateurs d’électricité. Le gouvernement a l’intention de maintenir ce financement bien au-delà de 2021. Cette décision se traduira par une réduction de la facture d’électricité pour les clients commerciaux et industriels de grande et moyenne taille qui ne participent pas à la grille tarifaire réglementée ou qui reçoivent la remise ontarienne pour l’électricité en réduisant les coûts de l’ajustement global (AG). Cette décision aura pour effet de compenser bien au-delà de l’impact du recouvrement de l’ajustement global tel qu’indiqué dans le 1er paragraphe ci-haut.
Conséquement, les consommateurs de la Classe A pourraient voir des économies d’environ 15% sur leurs factures d’électricité tandis que les consommateurs de la Classe B qui ne participant pas à la grille tarifaire réglementée pourraient voir des économies d’environ 16%. Les économies réelles varieront selon l’emplacement du client et la consommation d’électricité.
Les clients qui paient les tariffs selon l’heure de consommation ou les tariffs par palier et qui reçoivent la remise ontarienne pour l’électricité, tels que les clients résidentiels, les clients de petites entreprises et les clients agricoles, recevront une remise ontarienne pour l’électricité révisée de 21.2% à compter du 1er janvier, 2021 afin de maintenir leur facture moyenne au même niveau qu’en novembre 2020. Pour une période temporaire de 28 jours à compter du 1er janvier 2021, tous ces clients bénéficieront également d’un taux d’électricité fixe de 8,5¢/KWh, 24 heures sur 24, sept jours sur sept.